תיקון 190 לפקודת מס הכנסה: ה"בונקר" הפיננסי של הפורש הישראלי ב-2026
- שי גולדנברג
- 16 בפבר׳
- זמן קריאה 2 דקות
מאת: שי גולדנברג, LL.M במשפטים, מתכנן פיננסי וסוכן פנסיוני | גולד קפיטל
אם חציתם את גיל 60 ויש לכם הון נזיל בבנק, אתם חייבים להכיר את שתי המילים ששינו את כללי המשחק בשוק ההון הישראלי: תיקון 190.
בעולם שבו מס רווח הון עומד על 25% מהרווח הריאלי, תיקון 190 מציע לפורשים "נתיב מהיר" לחיסכון משמעותי בעלויות, תוך שמירה על נזילות מלאה. בגולד קפיטל, אנו רואים בתיקון זה את אחד העוגנים החשובים ביותר בבניית "מטריית הגנה" פיננסית למשפחה.
במדריך זה ריכזנו עבורכם את כל מה שחשוב לדעת על התיקון, כולל עדכוני התקרות לשנת 2026.
מהו תיקון 190 ואיך הוא נולד?
עד שנת 2008, קופות הגמל היו מכשיר חיסכון הוני (מושכים הכל בבת אחת). רפורמת בכר שינתה זאת והפכה אותן למוצר קצבתי בלבד. כדי להחזיר את האטרקטיביות להפקדת כספים נזילים, נולד ב-2012 תיקון 190. הבשורה: המדינה מאפשרת לכם להפקיד כספים נזילים (שכבר שילמתם עליהם מס הכנסה) לקופת גמל, וליהנות מהטבות מס של גוף מוסדי, תוך אפשרות למשוך את הכסף כסכום חד פעמי במיסוי מופחת.
הטבת המיסוי הדרמטית תחת תיקון 190: 15% נומינלי מול 25% ריאלי
זהו לב העניין. באפיקי השקעה רגילים (כמו תיק ניירות ערך או פוליסת חיסכון), תשלמו 25% מס על הרווח הריאלי. תחת תיקון 190, במידה ותמשכו את הכסף כסכום חד פעמי (היוון קצבה), תשלמו 15% מס נומינלי בלבד על הרווחים.
מתי זה יתרון? בסביבת אינפלציה נמוכה, הפער לטובת תיקון 190 עשוי להסתכם בעשרות אלפי שקלים שיישארו בתיק שלכם במקום לעבור לרשות המיסים
תנאי הזכאות לתיקון 190 והפקדות 2026
כדי לנצל את הטבות התיקון במועד המשיכה, עליכם לעמוד בשלושה תנאים מצטברים:
גיל: 60 ומעלה.
קצבה מזערית: הוכחה כי אתם מקבלים פנסיה חודשית מינימלית של 5,306 ₪ (נכון ל-2026).
הפקדה לפי רבדים: הרובד הראשון (עד 38,412 ₪ ב-2026) מיועד לקצבה, והיתרה (קצבה מוכרת) נזילה למשיכה ב-15% מס.
היתרון הסמוי: ניהול תיק IRA בתוך תיקון 190
כאן נכנס הניסיון המקצועי של גולד קפיטל. האופציה ללקוחות כשירים לנהל את כספי תיקון 190 בפורמט IRA (ניהול אישי).
זה מאפשר לכם לבחור את ניירות הערך הספציפיים.
לבצע מעברים בין מסלולים (למשל מ-S&P 500 לאג"ח סולידי) ללא אירוע מס.
ליהנות מעלויות ניהול נמוכות של קופת גמל מוסדית.
ירושה והעברה בין-דורית: המתנה המושלמת לילדים בתיקון 190
תיקון 190 הוא כלי תכנון עזבון עוצמתי:
פטירה לפני גיל 75: המוטבים יקבלו את כל הכסף (הקרן והרווחים) בפטור מלא ממס.
פטירה אחרי גיל 75: המוטבים ישלמו את ה-15% הנומינלי המופחת. זהו יתרון אדיר על פני תיק מנוהל רגיל, שבו היורשים תמיד ישלמו 25% מס רווח הון על הרווחים.
לסיכום: האם זה מתאים לכם?
אם יש לכם הון פנוי של 300,000 ₪ ומעלה, תיקון 190 הוא כנראה המקום הכי בטוח ויעיל עבורו. עם זאת, התקנות מורכבות ודורשות אימות מול תלושי קצבה ודיוק בתקרות ההפקדה השנתיות.
בואו לבדוק את זכאותכם לתיקון 190 עוד היום. אנו בגולד קפיטל נבצע עבורכם את הניתוח המלא ונבנה עבורכם את התיק האופטימלי למשל בהראל או בילין לפידות או בכל אחת מהחברות המובילות בשוק.
גילוי נאות: הכותב בעל רישיון סוכן ביטוח פנסיוני, בעל זיקה למוצרים המשווקים. המידע אינו מהווה ייעוץ השקעות/מס.
תגובות