פוליסת חיסכון או תיק השקעות מנוהל? המדריך להחלטה נבונה בשנת 2026
- שי גולדנברג
- 8 בפבר׳
- זמן קריאה 2 דקות
מאת: שי גולדנברג, מתכנן פיננסי וסוכן ביטוח פנסיוני | גולד קפיטל
אחת השאלות הנפוצות ביותר שאני פוגש במשרדנו היא: "שי, יש לי 400,000 ש"ח פנויים. האם כדאי לי לשים אותם בפוליסת חיסכון או לפתוח תיק השקעות מנוהל בבנק?"
לפחות בתיאוריה, השקעה היא ריצה למרחקים ארוכים. האידיאל הוא "לסגור את הכסף" ולתת לו לעבוד. אבל המציאות של 2026 מלמדת אותנו שנזילות היא שם המשחק. אנחנו רוצים שהכסף יצמח, אבל רוצים אותו זמין לכל מקרה.
שני המסלולים הפופולריים ביותר לכסף נזיל הם תיק השקעות מנוהל ופוליסת חיסכון. למרות ששניהם נזילים, הם מיועדים לצרכים שונים לחלוטין. בואו נעשה סדר.
מהו תיק השקעות מנוהל?
בתיק מנוהל, אתם פותחים חשבון השקעות בבנק שלכם ומייפים את כוחו של בית השקעות (כמו הראל או ילין לפידות) לנהל את הכסף עבורכם.
הבידול המרכזי: זהו אינו "סל" משותף. התיק נבנה אישית עבורכם. מנהל התיק קונה עבורכם ניירות ערך ספציפיים (אג"ח, מניות) בחשבון הבנק שלכם. אתם הבעלים היחידים, והשקיפות היא מקסימלית, אתם רואים כל תנועה באפליקציה של הבנק בזמן אמת.
מהי פוליסת חיסכון?
פוליסת חיסכון (או "פוליסה פיננסית") מנוהלת על ידי חברות ביטוח. למרות השם, אין בה רכיב ביטוחי והיא מכשיר השקעה טהור.
הבידול המרכזי: הכסף מנוהל ב:"Pool" (קופה משותפת) יחד עם משקיעים אחרים לפי מסלול שנבחר. היתרון הגדול כאן הוא דחיית מס: ניתן לעבור בין מסלולים (ממנייתי לסולידי למשל) בלי לשלם מס רווח הון באותו רגע, מה ששומר על אפקט הריבית דריבית.
השוואה ראש בראש: פוליסת חיסכון מול תיק מנוהל (2026)
פרמטר | תיק השקעות מנוהל (באמצעות ליווי של גולד קפיטל) | פוליסת חיסכון |
איפה הכסף? | בחשבון הבנק האישי שלכם | בחשבון חברת הביטוח |
סכום כניסה | החל מ-300,000 ש"ח | החל מסכומים נמוכים מאוד |
דמי ניהול | 0.6%–1.2% (ניתן למיקוח) | לרוב עד 1.2% (קבועים) |
עמלות בנק | חיסכון משמעותי דרך כוח המיקוח שלנו והחברה המנהלת | אין עמלות קנייה/מכירה |
שקיפות | מלאה (רואים כל נייר ערך) | דוחות חודשיים ותשואות כלליות |
תכנון מס | אישי (קיזוז הפסדים, מגן מס) | דחיית מס (אירוע מס רק בפדיון) |
מוטבים | דרך צוואה בלבד / יורשים חוקיים | ניתן למנות מוטבים (כמו בביטוח) |
למה הלקוחות שלנו בוחרים בתיק מנוהל באמצעות ליווי של גולד קפיטל?
כאשר מדובר בסכום של 300,000 ש"ח ומעלה, לתיק המנוהל יש ערך מוסף שפוליסה לא יכולה לתת:
מניעת כפל דמי ניהול: בפוליסות חיסכון רבות, הכסף מושקע לעיתים בקרנות שעולות כסף נוסף. בתיק מנוהל גדול של הראל, קונים נכסים ישירים, מה שחוסך לכם עמלות סמויות ויקרות.
כוח המיקוח מול הבנקים: הבעיה בתיק מנוהל בבנק היא עמלות הקנייה/מכירה ודמי המשמרת. גולד קפיטל מפעילה הסכמים מיוחדים מול הבנקים כדי להשיג לכם הנחות של עשרות אחוזים בעמלות הללו, ובאמצעות כח המיקח של החברות המנהלות.
ניהול מס אקטיבי: בסוף שנה, מבצעים ככל שניתן קיזוז מס (Tax Loss Harvesting) – מוכרים ניירות בהפסד כדי לקזז מס על רווחים, מהלך שחוסך לכם כסף מזומן שחוזר לתיק.
לסיכום: מה עדיף לכם?
אם אתם חוסכים סכומים קטנים של אלפי שקלים בחודש פוליסת חיסכון היא פתרון נהדר.
אבל אם צברתם הון נזיל של מעל 300,000 ש"ח, הגיע הזמן "לעלות כיתה". בניהול תיק אישי אתם מקבלים את הליווי שלנו, את השקיפות של הבנק שלכם ואת עוצמת האנליזה של בתי ההשקעות המובילים.
רוצים לבדוק איזה מסלול הכי משתלם עבורכם ב-2026?
תגובות