מקרה מבחן: איך הפכנו מיליון ש"ח נזילים ל"משכורת חודשית" בטוחה ל-10 שנים (באמצעות ניהול תיק בהראל פיננסים)
- שי גולדנברג
- לפני 3 ימים
- זמן קריאה 3 דקות
מאת: שי גולדנברג, מתכנן פיננסי וסוכן ביטוח פנסיוני | גולד קפיטל
אחד האתגרים הגדולים ביותר בפרישה הוא לא "כמה כסף צברת", אלא "איך הופכים את הערימה הזו לתזרים מזומנים חודשי שלא ייגמר".
לאחרונה הגיע למשרדנו בראשון לציון לקוח בשם "דוד" (שם בדוי, הפרטים המלאים שמורים במערכת). דוד, בן 66, עומד לפרוש בעוד כשנה. יש לו פנסיה סבירה, אבל הוא ידע שחסרים לו כ-4,500 ש"ח נטו בחודש כדי לשמור על רמת החיים שהוא ואשתו רוצים: טיולים, עזרה לנכדים, ובעיקר בעיקר, שקט נפשי.
בבנק שכב לו סכום של כ-1,000,000 ש"ח (מחסכונות של שנים, פיצויים ישנים, וירושה). הבנק הציע לו לסגור את הכסף בפיקדון, אבל דוד הבין שבסביבת האינפלציה של 2026, הכסף שלו יישחק מהר מאוד. הוא חיפש פתרון אחר.
בפוסט הזה אני רוצה לחשוף בפניכם את האסטרטגיה שבנינו לדוד באמצעות ניהול תיק השקעות בהראל פיננסים. זהו לא עוד מוצר מדף, אלא "הנדסה פיננסית" שנועדה לייצר שקט.
הבעיה: הפחד מ"הבורסה נופלת" בדיוק כשפורשים
דוד הוא משקיע סולידי. הוא זוכר את הנפילות בשנים עברו כדוגמאת 2008. הפחד הגדול שלו היה תרחיש שנקרא בשפה המקצועית "סיכון רצף התשואות" (Sequence of Returns Risk).
תחשבו על זה: אם דוד מתחיל למשוך כסף למחיה בדיוק בשנה שהבורסה נופלת ב-15%, התיק שלו יחטוף מכה אנושה שהוא לא יתאושש ממנה לעולם.
המטרה שלנו: לייצר לדוד "אנונה" – משיכה חודשית קבועה של 4,500 ש"ח לפחות, במינימום סיכון לקרן.
הפתרון: אסטרטגיית "שלושת הדליים" (The 3 Buckets)
במקום לשים את כל המיליון במסלול אחד (כמו "כללי" או "מניות"), פיצלנו את התיק המנוהל בהראל לשלושה "דליים" וירטואליים, שלכל אחד תפקיד אחר.
דלי 1: "המבצר" (ביטחון לשנים 1-3)
הסכום: 180,000 ש"ח.
המטרה: לכסות את המשיכות החודשיות ל-3 השנים הקרובות (36 חודשים * 5,000 ש"ח).
איפה הכסף מושקע? בנכסים סולידיים במיוחד בתוך הראל: קרנות כספיות ואג"ח מדינה קצר (מק"מ).
למה זה גאוני? דוד יודע שגם אם הבורסה תקרוס מחר בבוקר, "המשכורת" שלו ל-3 השנים הקרובות נעולה ובטוחה. זה נותן לו שקט נפשי לא למכור בהפסד את שאר התיק.
דלי 2: "המנוע" (יציבות לשנים 4-7)
הסכום: 400,000 ש"ח.
המטרה: לייצר תשואה שוטפת (ריבית) שתמלא מחדש את הדלי הראשון בעתיד.
איפה הכסף מושקע? תיק אג"ח קונצרני של חברות חזקות במשק (דירוג A ומעלה) ושילוב של השקעות אלטרנטיביות של הראל, נכסים שלא נסחרים בבורסה ולכן פחות תנודתיים.
דלי 3: "הצמיחה" (לעוד 8 שנים ומעלה)
הסכום: 420,000 ש"ח.
המטרה: להגדיל את הכסף ולנצח את האינפלציה בטווח הארוך.
איפה הכסף מושקע? כאן הרשינו לעצמנו לקחת סיכון מחושב במניות גלובליות (כגון: S&P 500) ומניות בישראל, דרך יכולות המחקר של הראל. מכיוון שדוד לא צריך לגעת בכסף הזה ב-7 השנים הקרובות, יש לתיק זמן לתקן גם אם יהיו ירידות בדרך.
המהלך של הסוכן: תכנון מס חכם (איך חסכנו לדוד אלפי שקלים)
ניהול ההשקעות הוא רק חצי מהסיפור. החצי השני הוא מה שקורה מול רשות המיסים.
כסוכנות המתמחה בפרישה, זיהינו עבור דוד שתי הזדמנויות:
ניצול "תיקון 190": את חלק מהכסף הפקדנו לקופת גמל בניהול אישי (IRA) תחת תיקון 190. זה אפשר לדוד לשלם מס רווח הון של 15% בלבד (על הרווח הנומינלי), במקום 25% על הרווח הראלי.
מגן מס: השתמשנו בהפסדים ישנים שהיו לדוד בתיק ניירות ערך בבנק כדי לקזז רווחים בתיק החדש בהראל. פעולה פשוטה שחסכה לו כ-12,000 ש"ח בתשלום מס מיידי.
(הערה: דוד יליד 1960 ולכן אינו זכאי לפטור 125ד לפי גיל, אך מצאנו פתרונות אחרים).
התוצאה: שקט נפשי וחשבון בנק בפלוס שוטף
כיום, דוד מקבל ב 1 לכל חודש הפקדה של 4,500 ש"ח לחשבון.
הוא רואה בחשבון המנוהל, ובדוחות שאנחנו שולחים לו את התיק, אבל הוא לא בודק כל יום. הוא יודע ש"דלי המבצר" שומר עליו.
למה הראל וגולד קפיטל?
דוד יכול היה ללכת למוקד הישיר של הראל. אבל המוקדן שם לא היה בונה לו את אסטרטגיית הדליים, לא היה בודק את זכויות המס שלו בתיקון 190, ולא היה זמין לו בוואטסאפ כשהשווקים רעדו לתקופה.
השילוב בין העוצמה הפיננסית של הראל (גוף שמנהל מאות מיליארדים) לבין התכנון האדריכלי שלנו בגולד קפיטל, הוא זה שיצר את הפתרון המושלם.
יש לכם הון פנוי של 300,000 ש"ח עד מיליון ש"ח?
אתם לא חייבים לתת לכסף שלכם להישחק בעו"ש בבנק. בואו נבדוק אם אסטרטגיית "שלושת הדליים" מתאימה גם לכם, ניתן ליצור קשר כאן.
גילוי נאות: הכותב הינו בעל רישיון סוכן ביטוח פנסיוני ומתכנן פיננסי. האמור אינו מהווה ייעוץ השקעות/מס ואינו מחליף ייעוץ המתחשב בנתונים האישיים של כל אדם.
תגובות